Mutual Funds : మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్ vs  ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఏది బెటర్ ఆప్షన్

Multi Cap Fund v/s Flexi Cap Fund : మీరు కొత్త సంవత్సరంలో మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌(Mutual Funds) లో పెట్టుబడి పెట్టాలని ప్లాన్ చేస్తుంటే, మల్టీ-క్యాప్ అలాగే  ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ మంచి ఎంపిక. అసోసియేషన్ ఆఫ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఇన్ ఇండియా(AMFI) అధికారిక వెబ్‌సైట్ ప్రకారం, గత ఏడాదిలో మల్టీ క్యాప్ 44.11% వరకు రాబడిని ఇచ్చింది. అయితే, ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ గత ఏడాదిలో 43.13% వరకు రాబడిని ఇచ్చింది. రెండు రిటర్న్‌లు జనవరి 4, 2024 వరకు వచ్చినసగటు రిటర్న్స్.  SIP ద్వారా ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా, మీరు ఈ రెండు ఫండ్స్ ద్వారా మంచి రాబడిని పొందవచ్చు. ఇప్పుడు ఈ రెండు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మధ్య వ్యత్యాసం గురించి ముందుగా తెలుసుకుందాం-

మల్టీ క్యాప్ ఫండ్ - ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
మల్టీ క్యాప్ ఫండ్స్(Multi Cap Funds) డైవర్సిఫైడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్. అంటే, స్మాల్ క్యాప్, మిడ్ క్యాప్ నుంచి లార్జ్ క్యాప్‌ల 'ప్యాకేజీ' ఫండ్. ఈ కేటగిరీ ఫండ్స్‌లో ఇన్వెస్ట్ చేసినప్పుడు, ఇన్వెస్టర్ల డబ్బులో 25% స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీల్లో, 25% మిడ్ క్యాప్ కంపెనీల్లో నుంచి 25% లార్జ్ క్యాప్ కంపెనీల్లో ఇన్వెస్ట్ చేస్తారు. ఫండ్ మేనేజర్ తన సొంత సౌలభ్యం ప్రకారం డబ్బులో 25% పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

ఇందులో, ఒకే ఫండ్ ద్వారా మీరు అన్ని పరిమాణాలు నుంచి రంగాల కంపెనీలలో ఏకకాలంలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. అయితే, ఫ్లెక్సీ క్యాప్‌(Flexi Cap Fund) లో, ఫండ్ మేనేజర్లు పెట్టుబడిదారుల డబ్బును వారి ఎంపిక ప్రకారం చిన్న, మధ్య లేదా పెద్ద క్యాప్‌లో పెట్టుబడి పెడతారు. ఇందులో, ఫండ్ మేనేజర్ ఏ ఫండ్ కేటగిరీలో ఎంత పెట్టుబడి పెడతాడు అనేదానికి కచ్చితమైన కొలమానం ఏదీ లేదు. అతని ఇష్టప్రకారం పెట్టె అవకాశం ఉంటుంది. 

మల్టీ క్యాప్ ఫండ్ లేదా ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ మంచిదేనా?
మీరు మీ డబ్బును 25% లార్జ్, 25% మిడ్ నుంచి 25% స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీల స్టాక్‌లలోకి మార్చడం ద్వారా మ్యూచువల్ ఫండ్ ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటే, మీరు మల్టీ-క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎంపికను ఎంచుకోవచ్చు. మల్టీ క్యాప్ ఫండ్‌లకు సుదీర్ఘ ట్రాక్ రికార్డ్ లేనప్పటికీ, కొత్త సెబీ(SEBI) నిబంధనల తర్వాత ఈ ఫండ్‌లు సెప్టెంబర్ 2020లో ఉనికిలోకి వచ్చాయి. అదే సమయంలో, మ్యూచువల్ ఫండ్ ఫండ్ మేనేజర్ పెట్టుబడి వ్యూహంపై మీకు నమ్మకం ఉంటే, మీరు ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

Also Read: స్వాతంత్య్రం తరువాత ఇప్పటి వరకూ టాక్స్ విధానం ఎలా మారిందంటే.. 

దీర్ఘకాలంలో SIP ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల మరిన్ని ప్రయోజనాలు.. 
ఈక్విటీ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం దీర్ఘకాలంలో మరింత లాభదాయకంగా ఉంటుందని తరచుగా చూడవచ్చు. దీనికి కారణం ఈక్విటీ ఫండ్స్‌లో ఎక్కువ కాలం SIP చేయడం వల్ల స్టాక్ మార్కెట్‌లో హెచ్చుతగ్గుల రిస్క్ తగ్గుతుంది. స్టాక్ మార్కెట్ కనిష్టాలు నుంచి గరిష్టాలు సగటు రాబడిని సృష్టిస్తాయి అలాగే..  సమ్మేళనం ప్రయోజనాన్ని కూడా పొందుతాయి.

పెట్టుబడి పెట్టడానికి SIP ఉత్తమ మార్గమా?
బహుశా దీన్ని పెట్టుబడికి ఉత్తమ మార్గం అని పిలవడం సముచితం కాదు, కానీ జీతం పొందే వ్యక్తులు అలాగే ప్రతి నెల స్థిర ఆదాయం ఉన్న వ్యాపారవేత్తలు వంటి సాధారణ ఆదాయం కలిగిన వ్యక్తులకు ఇది ఖచ్చితంగా మంచి పెట్టుబడి మార్గం. SIP ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల జేబుపై అధిక భారం పడదు.  చిన్న మొత్తాలను నిరంతరం పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా, దీర్ఘకాలంలో మంచి మొత్తాన్ని కూడబెట్టుకోవచ్చు.

బెంచ్ మార్క్ అంటే ఏమిటి?
బెంచ్‌మార్క్‌లు సాధారణంగా BSE సెన్సెక్స్ నుంచి నిఫ్టీ(Nifty) వంటి భారతీయ స్టాక్ మార్కెట్ మార్కెట్ సూచికలు, వీటితో మ్యూచువల్ ఫండ్‌ల రాబడి పోల్చుతారు. 

దీన్ని ఒక ఉదాహరణతో అర్థం చేసుకుందాం...
మీ నిర్దిష్ట మ్యూచువల్ ఫండ్ నిర్దిష్ట వ్యవధిలో 59% రాబడిని అందించినట్లయితే. అదే సమయంలో, దాని బెంచ్‌మార్క్ ఈ కాలంలో 70% రాబడిని ఇచ్చింది.  కాబట్టి బెంచ్‌మార్క్‌తో పోలిస్తే ఆ ఫండ్ తక్కువ రాబడిని ఇచ్చిందని ఇది చూపిస్తుంది. బెంచ్‌మార్క్‌తో పోల్చితే మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎంత ఎక్కువ రాబడిని ఇస్తుందో, దాని పనితీరు అంత మెరుగ్గా ఉన్నట్లు లెక్కిస్తారు. 

స్మాల్ క్యాప్, మిడ్ క్యాప్‌తో సహా ఇతర క్యాప్‌లు ఏమిటి?
మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అంటే మార్కెట్ విలువ ప్రకారం, దేశంలోని అన్ని కంపెనీలను 3 వర్గాలుగా విభజించారు. వీటిలో మార్కెట్ క్యాప్ రూ.20 వేల కోట్లు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఉన్న కంపెనీలను లార్జ్ క్యాప్ అంటారు. వాటి విలువ రూ.20 వేల కోట్ల కంటే తక్కువ అయితే రూ.5 వేల కోట్లకు పైగా ఉన్న వాటిని మిడ్ క్యాప్ కంపెనీలు అంటారు.

అయితే స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలు అంటే రూ. 5 వేల కోట్ల కంటే తక్కువ విలువ కలిగిన కంపెనీలు. సాధారణంగా, మార్కెట్ క్యాప్ పరంగా టాప్ 100 కంపెనీలు లార్జ్ క్యాప్, 100-250 మిడ్ క్యాప్ నుంచి అంతకు మించిన కంపెనీలన్నీ స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలు.

Watch this interesting Video :